ЦБ РФ повысил ключевую ставку. Дальше – интереснее.

Центробанк, впервые с 2018 года повысил ставку на 0,25 процентного пункта — до 4,5%. Кто бы что ни говорил, но основная причина этому одна: фактическое увеличение практически всех цен, что в свою очередь свидетельствует тоже об одном — высокая инфляция.

Увеличение же ключевой ставки означает, что Центробанк будет давать банкам деньги в долг, соответственно, уже по более высоким ставкам. А это значит, что вырастут и ставки по другим финансовым инструментам, которые банки используют для привлечения средств.

То есть банк может занять у ЦБ, у населения (вклады), у компаний (депозиты), выпустить облигации или найти деньги в другом месте. Но одновременно с «подорожанием» в ЦБ заемные деньги станут стоить больше и в других источниках — во всех. Иными словами в ближайшее время неизбежен рост ставок по вкладам.

В настоящий же момент банки столкнулись с оттоком вкладов и уже вынуждены повышать ставки по вкладам, так как граждане «перекладывали» деньги в другие доступные инструменты - недвижимость, криптовалюты, акции, облигации и другие активы. Теперь ставки начнут расти интенсивнее.

Но есть и обратный процесс - ставки по кредитам населению (в том числе и ипотека) и бизнесу тоже вырастут.
При этом глава ЦБ Эльвира Набиуллина на пресс-конференции по данному поводу сказала, что на следующих заседаниях ЦБ могут быть еще повышения ставки, но в то же время такие меры могут и не потребоваться.

Давайте подробнее оставновимся на кредитах. Как вы уже поняли, более высокая ключевая ставка означает, что банки будут занимать у ЦБ и в других местах тоже по более высокой ставке. Соответственно, и ставки по кредитам физлицам тоже будут выше.
(Хотя тут есть единственное исключение - государственная льготная ипотечная программа. Для всех регионов программа продлится до 1 июля 2021 года. То есть ставка так и будет максимум 6,5%, даже если ставки на рынке вырастут. Разницу между 6,5% и рыночной ставкой государство компенсирует банкам из бюджета).

Имеет смысл сказать пару слов о вкладах. Ставки по вкладам чуть-чуть выросли и до повышения ключевой ставки ЦБ, как было сказано выше. Это произошло, потому что из-за оттока вкладов в другие инструменты, банки вынуждены были удерживать клиентов. Теперь же стоит ожидать дальнейшего роста ставок по вкладам.